趙克仁：投資一個公司就是一場婚姻

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2018-12-20 青野鴻蒙

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趙克仁在從事創(chuàng)投之前所擁有豐富的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗,對他從事創(chuàng)投業(yè)有很大的幫助。因此,他在回答“若再有一次選擇,是否還會繼續(xù)從事創(chuàng)投”的提問時特別強調(diào)說:“我想我會,但必須在有過創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷之后?！?/span>

白手起家的創(chuàng)業(yè)先鋒

說自己是一個百分之一百中國人的趙克仁,至今仍然不能說得一口流利的中文, 但這并不影響他對中國的理解,以及他對中國市場信心。相反,他的公司在中國所取得的成就,超過很多中國話講得非常流利的創(chuàng)投家。

趙克仁1966年11月生于日本大阪,之后遷居神戶,是在日的第二代華人。趙克仁父親的經(jīng)歷更為復(fù)雜。趙克仁的父親趙閣忠是東北人,1950年到了中國臺灣省后,他前往日本求學(xué),在那里碰到了出生于日本,但祖籍為中國上海的趙貞子,并與其結(jié)婚。

華人在日本一直處于邊緣社會,這在很大程度上鼓舞了趙克仁的拼搏精神,他至今還記得,父親給他講的話:“身為外鄉(xiāng)人,要想取得同樣的成就,就必須至少比別人多付出3倍的努力?！背嗽诰蜆I(yè)方面遭遇到一些不平等待遇外,華人在教育方面也是低人一等。趙克仁還記得,小時候,他的母親趙貞子家族一共有40個子女,但總共只有10個人接受過正規(guī)的大學(xué)教育,而且其中還有5個是醫(yī)生。 　　

因為只有到美國等被日本人器重的國家讀書,然后才有機(jī)會到日本的大公司工作。所以,趙克仁從小就有一個目標(biāo),爭取到美國念書。小時候,趙克仁喜歡數(shù)學(xué),喜歡旅行,想做一個醫(yī)生。在艱苦努力之下,1980年,僅僅13歲的趙克仁背井離鄉(xiāng),進(jìn)入了美國的The Thacher School 中學(xué)就讀。 1984年,17歲的趙克仁進(jìn)入到美國布朗大學(xué)攻讀醫(yī)學(xué)學(xué)位,進(jìn)而成為大家族40個子女當(dāng)中,唯一一個接受了美式教育的人。

在美國,趙克仁改變了從醫(yī)的理想,因為不喜歡天天和病人打交道,而且害怕鮮血,他尚未念完醫(yī)學(xué)課程就放棄了繼續(xù)學(xué)醫(yī),轉(zhuǎn)而念了經(jīng)濟(jì)方面的課程,并獲得布朗大學(xué)授予的經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位。有了在美國的學(xué)位招牌之后,趙克仁回到日本找了一份令人羨慕工作——進(jìn)入到日本著名的集多種媒介資源優(yōu)勢的專業(yè)人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)Recruit 。之后,他轉(zhuǎn)入到蘋果電腦日本分公司,迎來了自己人生中的第一個黃金時代。1988年年底,22歲的趙克仁和在蘋果公司的同事一起成功領(lǐng)導(dǎo)、策劃、實施了一項名為“十億美元盈利計劃”的方案,用4年的努力,將蘋果電腦在日本的營業(yè)額由2500萬美元提升到了10億美元。

在蘋果電腦取得了很好的成就之后,趙克仁決定放棄短暫的輝煌和榮譽,轉(zhuǎn)到為人生更長遠(yuǎn)的未來的準(zhǔn)備。1991年,趙克仁前往斯坦福大學(xué)商學(xué)院攻讀MBA學(xué)位,這是他離開美國回到日本工作時,內(nèi)心就已設(shè)計好的想法。在那里,他不但得到很多的知識和經(jīng)驗,還認(rèn)識不少好友,其中包括同班同學(xué),現(xiàn)任DCM負(fù)責(zé)中國投資業(yè)務(wù)的普通合伙人林欣禾。

全球華商

1993年獲得斯坦福MBA學(xué)位后,趙克仁在舊金山成為著名管理顧問機(jī)構(gòu)麥肯錫公司的一員,主要工作任務(wù)是為通訊及軟件公司提供技術(shù)、市場及財務(wù)戰(zhàn)略咨詢服務(wù),這讓他繼蘋果電腦之后,進(jìn)一步積累到了在IT通訊行業(yè)的經(jīng)驗,也為他日后的創(chuàng)業(yè)及創(chuàng)投打下另一份基礎(chǔ)。

1995年1月17日清晨,日本神戶發(fā)生了里氏7.2級地震。這改變了趙克仁的命運。因為神戶當(dāng)時正是趙克仁父母當(dāng)時居住的地方。地震發(fā)生后,神戶跟外界的通訊設(shè)施全部中斷,趙克仁無法與家里人聯(lián)絡(luò)。直到地震后的第3天,才在絕望中意外地接到朋友從東京打來的電話告訴他,他的父母還健在。在趙克仁從大阪機(jī)場趕往神戶的路上,沿途的景象驚呆了他,也讓他深深感受到了生命的短暫、渺小和無助?！敖裉爝€活得好好的人,說不定明天就會突然死掉?！痹谶@種感覺的影響下,趙克仁辭去了麥肯錫的工作,決定去做一件更能“讓心跳提醒自己還活著”的事情?！　?/span>

1995年6月,趙克仁跟幾個朋友一起創(chuàng)建了一間日本通信(Japan Communications)公司,這是日本第一家移動數(shù)據(jù)及語音通信服務(wù)公司,它后來于2003年成功上市。期間,趙克仁先后出任過公司代理首席財務(wù)官、董事會成員,甚至是代理首席技術(shù)官,但卻沒能陪同日本通信一起走完從創(chuàng)業(yè)到上市的里程,因為他找到了自己更有興趣的事業(yè)。

創(chuàng)辦日本通信期間,趙克仁和他現(xiàn)在的伙伴Dixon Doll有了深入的交往,雖然他們在1995年年初,趙克仁在舊金山為麥肯錫工作時就已認(rèn)識。Dixon Doll于1985年創(chuàng)建了美國歷史上第一支通信產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金并取得巨大成功。趙克仁創(chuàng)辦日本通信時,得到了Dixon Doll的天使投資,他們的關(guān)系因此更進(jìn)一步。在最初的一年里,日本通信募集了高達(dá)3500萬美元的第一輪融資,但趙克仁當(dāng)時卻不喜歡風(fēng)險投資公司。因為,在他的眼里,日本的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)更像是銀行家而不是創(chuàng)業(yè)投資家?！八麄兂商熘恢蓝⒅鴪蟊砩系臄?shù)字;一旦企業(yè)遇到問題,也幫不上什么忙?！边@個印象也讓他在從事創(chuàng)投事業(yè)后,更加懂得如何受到創(chuàng)業(yè)家的歡迎。

但在當(dāng)時,趙克仁并沒有想到自己會進(jìn)入到創(chuàng)投業(yè)工作。

成為十大創(chuàng)業(yè)家

趙克仁能進(jìn)入創(chuàng)投業(yè)界,得感謝他的妻子以及兒子。1996年,趙克仁的美籍妻子懷孕了。趙克仁的妻子是日本后裔,但在美國出生、長大。她希望自己的孩子同樣在美國出生、長大。正在如火如荼發(fā)展日本通信的趙克仁最后決定,為了妻子和兒子而回到美國?！皩τ趦鹤觼碚f,父親是不可以選擇的;對于日本通信而言,自己雖然同樣難以割舍,但卻并非不可替代?！彼f。

之后,他和Dixon Doll的關(guān)系因此更加緊密,并合作創(chuàng)立了Doll Capital Management(簡稱:DCM)。Dixon Doll比趙克仁大24歲,但趙克仁并不覺得自己和他缺少共同語言,相反,他們很能合得來,“這使我又能夠找到那種創(chuàng)業(yè)的感覺。”他回憶說。

現(xiàn)年65歲的Dixon Doll在創(chuàng)業(yè)投資界擁有長達(dá)35年的豐富經(jīng)驗,在計算機(jī)和通信領(lǐng)域極具影響力,也是2007年4月新任的美國國家創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會主席。趙克仁說,Dixon Doll選擇他作為搭檔,可能是因為相信他能夠幫助公司融到資金。DCM的第一支基金募集得非常坎坷,從1996年直到1998年才湊夠5000萬美元。趙克仁的確在這里發(fā)揮出了相當(dāng)重要的作用,募集了大約2000萬美元。雖然如今趙克仁已可以在一個月內(nèi)就募到5.05億美元,但當(dāng)時的那2000萬美元卻能讓他激動。

DCM的發(fā)展非常迅速,其前3支基金的內(nèi)部收益率在整個創(chuàng)業(yè)投資界中都是名列前茅,這有賴于他們所擁有的投資原則和投資模式。

和美國絕大多數(shù)成功的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)一樣,DCM并不通過投資大量的企業(yè)去“押注”投資回報,他們傾向于通過精準(zhǔn)的投資,以及給予被投資企業(yè)更強大有力的幫助,去取得偉大的成就。趙克仁說,中國有些還算成功的VC至少在15家以上的企業(yè)董事會當(dāng)中擁有席位,這讓他覺得不解。相比之下,DCM要保守很多,他們的單一合伙人擁有的董事席位一般不會超過10個。對每家被投資公司,他們還會采取雙合伙人制的安排,由兩位合伙人一起幫助一家企業(yè)。DCM的投資中有一家中國的軟件外包公司——文思創(chuàng)新,除了負(fù)責(zé)投資工作的合伙人和擔(dān)任該公司的董事外,趙克仁本人也擔(dān)任了公司的“副董事”,以便充分利用他本人在軟件行業(yè)中深厚的背景,包括前程無憂、中星微電子、中芯國際在內(nèi)的中國項目經(jīng)驗和在美國廣泛的客戶資源。

趙克仁一直致力將DCM帶向亞洲,推向國際,這在絕大多數(shù)美國風(fēng)險投資家還只喜歡在離居住地一小時車程以內(nèi)的地方做投資的環(huán)境下,是一種很有勇氣的創(chuàng)新,也有不少的挑戰(zhàn)。趙克仁堅持了自己的道路,并且將道路越走越寬。他本人也因此自2004年以來,相繼登上了中國和美國的十大創(chuàng)業(yè)投資家排行榜。在2006年美國十大創(chuàng)業(yè)投資家,他更成為了唯一的因為美國國內(nèi)和國外同時獲得成功而上榜的創(chuàng)業(yè)家。在亞洲市場,他在前雇主Recruit 以及Yahoo日本共同投資的All about投資中獲得了超過40倍的回報;他個人代表DCM投資給51job的1400萬美元,則在4年多里為DCM帶來的回報超過了2.3億美元,創(chuàng)造了他個人投資回報總額的最高紀(jì)錄。在美國和歐洲市場,他投資的公司Recourse Technologies在2002年被Symantec公司收購,該并購位列當(dāng)年度全美10大并購案例;2006年,他投資的全歐洲最大的旅行網(wǎng)站被成功出售;2007年,他投資的公司Slingmedia以3.8億美元的作價被Echostar收購。 其中,他本人對Slingmedia的案例尤為自豪,因為這是首個DCM和其戰(zhàn)略合作伙伴聯(lián)想創(chuàng)投共同投資的案例。

同時,DCM也是率先進(jìn)入中國市場的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu),這讓趙克仁對中國市場有了更多的認(rèn)識,他說,“那種認(rèn)為中國創(chuàng)投機(jī)構(gòu)應(yīng)該向美國創(chuàng)投機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)的觀點,其實暗含了一個前提,即美國創(chuàng)投機(jī)構(gòu)要比中國創(chuàng)投機(jī)構(gòu)做得好?！倍?不認(rèn)為這個前提是存在并且正確的。在趙克仁看來,中國市場太獨特了。除了如何改善被投資企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)之外,中國創(chuàng)投機(jī)構(gòu)確實沒有什么好向美國創(chuàng)投機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)的。

趙克仁認(rèn)為,中國企業(yè)正在涌現(xiàn)出越來越多的本土商業(yè)模式,本土創(chuàng)業(yè)企業(yè)學(xué)習(xí)和借鑒的對象也早已不再局限于美國模式。因此,仍然按照美國模式來評判中國企業(yè)是不科學(xué),也是有問題的。同時他也認(rèn)為,中國企業(yè)的商業(yè)模式正與日韓有越來越多的相似,比如,51job采用的“報紙+網(wǎng)絡(luò)”的模式更接近日本的Recruit,而不是美國的Monster;當(dāng)當(dāng)也更像日本的樂天,而不是美國的亞馬遜。DCM剛好在日韓模式上具有相當(dāng)優(yōu)勢,這是一個獨特競爭力。他說:“DCM在日本和韓國市場積累起來的經(jīng)驗,使得我們比大多數(shù)美國VC都更容易理解這類中國企業(yè)。